Technische Analyse und Chartanalyse. Ein wertvolles Instrument für die moderne Anlageberatung
Die Finanzmärkte verändern sich laufend. Zinspolitik, geopolitische Ereignisse, Konjunkturdaten oder Unternehmensnachrichten führen täglich zu Kursschwankungen. Für Kundenberaterinnen und Kundenberater stellt sich deshalb immer häufiger die Frage, wie Marktbewegungen fundiert eingeordnet und verständlich erklärt werden können. Hier setzt die Chartanalyse an.
Was ist Chartanalyse?
Die Chartanalyse, auch technische Analyse genannt, untersucht historische Kursverläufe und Handelsvolumen, um mögliche zukünftige Marktbewegungen abzuleiten. Dabei wird davon ausgegangen, dass sich Marktpsychologie und Anlegerverhalten in den Kursen widerspiegeln und sich bestimmte Muster im Zeitverlauf wiederholen.
Im Gegensatz zur Fundamentalanalyse, welche Unternehmen anhand von Kennzahlen bewertet, konzentriert sich die Chartanalyse ausschliesslich auf die Entwicklung des Börsenkurses.
Die wichtigsten Elemente der technischen Analyse
Eine professionelle Chartanalyse basiert auf verschiedenen Instrumenten und Methoden:
- Trendlinien und Trendkanäle
- Unterstützungs- und Widerstandszonen
- Chartformationen wie Head and Shoulders, Triangle oder Double Top
- Gleitende Durchschnitte (Moving Average)
- Relative Strength Index (RSI)
- Momentum und Bollinger-Bänder
Diese Instrumente helfen dabei, Trends frühzeitig zu erkennen und mögliche Kauf- oder Verkaufssignale zu identifizieren.
Warum ist Chartanalyse für Banken relevant?
In der Anlageberatung erwarten Kundinnen und Kunden heute kompetente Aussagen zur aktuellen Marktlage. Die Chartanalyse liefert hierfür wertvolle zusätzliche Informationen. Sie ersetzt keine Fundamentalanalyse, ergänzt diese jedoch sinnvoll.
Insbesondere bei der Erklärung von Marktbewegungen oder der Beurteilung des richtigen Einstiegs- oder Ausstiegszeitpunkts kann die technische Analyse einen echten Mehrwert schaffen.
Vorteile der Chartanalyse
Die Chartanalyse bietet verschiedene Vorteile:
- Einfache Visualisierung von Markttrends
- Frühzeitiges Erkennen von Trendwechseln
- Unterstützung bei Anlageentscheiden
- Ergänzung zur Fundamentalanalyse
- Verständliche Darstellung für Kundengespräche
Gerade in volatilen Börsenphasen kann die technische Analyse helfen, emotionale Entscheidungen zu vermeiden und strukturierter vorzugehen.
Typische Grenzen
Trotz ihrer grossen Verbreitung ist die Chartanalyse kein Garant für zukünftige Kursentwicklungen. Sie arbeitet mit Wahrscheinlichkeiten und nicht mit Gewissheiten. Unerwartete Ereignisse wie politische Krisen oder Unternehmensnachrichten können bestehende Chartmuster jederzeit verändern.
Aus diesem Grund sollte die Chartanalyse immer zusammen mit weiteren Informationsquellen verwendet werden.
Modul Chartanalyse bei fineo eLearning
Mit dem neuen eLearning-Modul Chartanalyse vermittelt fineo eLearning die wichtigsten Grundlagen der technischen Analyse praxisnah und verständlich.
Die Teilnehmenden lernen unter anderem:
- die Dow-Theorie und ihre Bedeutung,
- Trends und Marktphasen zu erkennen,
- Chartformationen richtig zu interpretieren,
- technische Indikatoren wie RSI, Moving Average und Bollinger-Bänder anzuwenden,
- Chartanalyse professionell in der Anlageberatung einzusetzen.
Das Modul richtet sich an Kundenberaterinnen und Kundenberater, Anlageberater, Vermögensverwalter sowie weitere Fachpersonen aus Banken und Finanzinstituten. Die Weiterbildung kann flexibel online absolviert werden und eignet sich auch als SAQ-Rezertifizierungsmassnahme.